中铝矿业上市 基石投资者战略“抱团”

【建材网】将于1月31日在香港挂牌的中铝矿业国际(3668.HK)正受到资金热捧。

至1月23日截止认购，该公司已录得约25倍超额认购，冻资约86亿港元。按照目前财华社报道中铝矿业国际(下称“中铝矿业”)拟近中间价定价1.75元/股计算，其将筹得约3.97亿美元(相当于30.97亿元人民币)。这是今年以来港股市场上首笔大宗IPO交易。

在计划募资额缩减的情况下，中铝矿业在国际配售环节引入五位基石投资者均为国际大宗商品领域的明星，后者做出认购发行规模过半计2.4亿美元股份承诺，在一定程度上为中铝矿业顺利IPO保驾护航。记者采访中发现，对于中铝矿业手中的铜矿项目基石投资者自有考量。

巨头们的算盘

公开信息显示，中铝矿业是中国铝业公司旗下公司，专注发展位于秘鲁中部Morococha矿区核心地带的Toromocho项目，未来其将是中国铝业在境外收购、投资、发展及营运非铝有色矿产资源及项目的核心平台。

根据国际第三方机构CRU的资料，在计划2012至2016年投产铜精矿的20大铜矿项目中，Toro-mocho项目是全球第二大未投产铜矿项目，而按2012至2020年的平均计划年产量计算，Toromocho项目是全球第三大未投产铜矿项目。

中铝矿业计划全球发售17.65亿股，90%为国际配售，10%为香港公开发售，招股价区间为1.52~1.91港元/股。而由于其公开发售部分已获超购15倍以上，回拨机制会令其公开发售部分由10%增至30%。

因港股股价与国际铜价不如人意，中铝矿业上市计划曾两度延后。不过，去年9月份港股市场转暖之下，中铝矿业缩减募资额重启IPO。

在摩根士丹利、法国巴黎银行、中金、渣打几家保荐人助力下，中铝矿业获得五家基石投资者支持，荷兰多种商品交易商Trafigura　Beheer　B.V.、从事大宗商品营运开采等业务的鸿帆控股集团有限公司、Louis　Dreyfus　Commodities　Metals　Suisse　SA、铜陵有色金属集团控股有限公司(下称“铜陵有色”)、Rio　Tinto　In-ternational　Holdings　Limited(力拓集团下属公司)合计认购总值2.4亿美元(约合18.7亿港元)股份，锁定了中铝矿业发行规模的55%至70%。