意大利水泥集团加入南欧企业债券发行行列

欧洲债券市场16日，意大利水泥集团加入南欧企业债券发行的行列，二级市场欧洲企业信用违约掉期持平，iTraxx指数也基本持平。

　　欧洲债券市场16日，意大利水泥生产商意大利水泥集团（Italcementi SpA）发行7.5亿欧元10年期债券，也加入到上周南欧企业债券发行行列。

　　意大利水泥集团，加入葡萄牙电力公司（Energias de Portugal SA），西班牙电力公共事业公司伊维尔德罗拉电力（Iberdrola SA），意大利公共事业公司Acea SpA，西班牙电信公司Telefonica SA和意大利公共事业公司埃迪森集团（Edison SpA）的行列，这些公司近日都在开发债券市场。

　　市场人士表示，南欧企业债券发行是源于主权风险市场观念的改善。该情绪16日进一步高涨，因据悉欧元区财长们将在必要时向希腊提供双边援助。

　　Credisights分析师称，意大利水泥债券定价较高，因为这些债券价格现低于公司现有大部分债务。

　　意大利水泥逾60%债务来于旗下的法国控股公司Ciments Francais。

　　Creditsights称，意大利水泥通过特殊用途部门Italcimenti Finance SpA发行的新债券从下游保障中受益，但是有深度的附属性。

　　同时，担保债券市场16日高温，荷兰商业银行（ING Bank NV）、法国农业信贷银行（Credit Agricole）、Eurohypo Luxembourg和LF Hypotek of Sweden均发行新债券。

　　二级市场中，欧洲企业信用违约掉期息差19日持平。19日晚些时候，美联储（Federal Reserve）将宣布设定的新利率。

　　格林威治时间14:00，Markit iTraxx Crossover指数报421/425个基点，与18日收盘的425个基点基本持平。

　　iTraxx Europe 指数报75.6/76.6个基点，与18日收盘的76.5 个基点也大致持平。

　　苏格兰皇家银行（Royal Bank of Scotland Group PLC）下属的5年期信用违约掉期报价为280个基点，收窄20个基点，因之前该行考虑交换其141亿英镑优先股和附属的负债债券或现金的大部分。

　　RBC分析师称，据悉苏格兰银行将应用与荷兰合作银行（Rabobank）相似的模式，发行负债资本债券。

　　荷兰合作银行12日发行12.5亿欧元负债资本债券，附息利率为6.857%。如果该行自由资本比率降至7%下方，此债券价格将下降75%。