福耀玻璃：卸下包袱，轻装上阵

由于国外汽车厂商与公司签有长期供货合同，随着国外客户的不断增加和汽车销售的回暖，预计全年国外OEM收入将有一定增长，而整体出口业务也会有小幅增长。从国内来看，未来几年汽车产销将保持一定增长，因此国内业务也将稳定增长。汽车玻璃业务量稳定增长和毛利率的回升将使公司盈利逐步恢复到金融危机前的水平。我们依然看好公司的长期发展前景，预测公司2009年每股收益0.27元（已经考虑资产出售情形，不考虑资产出售情形则每股收益为0.37元），2010年每股收益0.45元，2009动态市盈率为26倍，2010动态市盈率为15倍。