2007-12-19来源:招商平台浏览量:
在董事长乐峰先生的主持下,拉法基董事会于2007 年12 月9 日召开了董事会议,审批通过了收购Orascom 建筑工业集团(简称“Orascom 水泥”)的决定,以及Bruxelles Lambert 集团和NassefSawiris (该家族是Orascom
在董事长乐峰先生的主持下,拉法基董事会于2007 年12 月9 日召开了董事会议,审批通过了收购Orascom 建筑工业集团(简称“Orascom 水泥”)的决定,以及Bruxelles Lambert 集团和NassefSawiris (该家族是Orascom 建{TodayHot}筑工业集团的大股东)享有董事会代表权。
Orascom 水泥:一家在新兴市场领先的高赢利水泥制造商
1.在中东和地中海地区占据着领先地位
2.拥有现代化的资产。预计2008 年水泥生产能力为3500 万吨,到2010 年将提高到4500 万吨
3.预计年销售额增长率将达30%,息税折旧摊销前利润(EBITDA )年增长率达33%(2007 ~2010 )
4.由于低生产成本,2008 年的经营利润率将超过40%
5.预计2008 年的销售额达到26 亿,息税折旧摊销前利润(EBITDA )达13 亿美元
6.2008 年的自由现金流将超过10 亿美元,这意味着将产生更强劲的现金流
一笔可创造价值的交易
1.以88 亿欧元的价格收购了整个Orascom 水泥,并承但该公{HotTag}司14 亿欧元的净债务
2.收购所需资金中,有60 亿欧元将通过债务融资,剩余部分将通过向Nassef Sawiris发行2250 万股拉法基股票获得,每股价值125 欧元(共28 亿欧元)
3.Nassef Sawiris 对拉法基进行长期投资,持有拉法基公司11.4%的股份
4.本次收购将大力促进拉法基的发展、为拉法基带来更多的利润和现金流
5.双方业务合并多产生的效益每年将达到1.5 亿欧元
6.从靠前年开始每股收益将有所增加
7.本次交易的资本回报率(ROCE )将超过拉法基2008 年的资本成本
8.优化了拉法基的财务结构
扩大了拉法基的一个业务规模,提高了公司的财务指标
1.公司水泥战略的一项重要突破
1.水泥生产能力将在2010 年达到2.6 亿吨
2.新兴市场对于集团息税折旧摊销前利润(EBITDA )的贡献将从2007 年的45%提高到2008 年的55%,并在2010 年达到65%
2.利润和收入大幅提升
3.拉法基将超越“卓越2008”战略计划目标并设定新的财务目标
1.2010 年每股收益将达到15 欧元以上,而2006 年每股收益为7.86 欧元
2.2010 年资本回报率(ROCE )将超过12%,而2006 年为9.4%
3.2010 年自由现金流将超过35 亿欧元,而2006 年为14 亿欧元。