中金调高海螺水泥06年利润预测目标

    中金公司日前指出，海螺水泥2005年四季度水泥销量及价格好于预期，并预计四季度每股收益将达到0.19元，环比增长一倍；而中金对公司2005年的盈利预测也上调16.5％，预计每股{TodayHot}收益0.37元。

    2006－2007年国内水泥价格及行业利润预计将从底部平稳回升。水泥行业产能过剩的状况逐步缓解，“建设社会主义新农村”将有效增加农村市场水泥需求。而海螺水泥公司从去年开始加大了农村市场的开拓力度，2005年下半年农村及小城镇市场销售比重由30％上升至40％。中金公司预计，今年一季度公司水泥销量将同比增长50％，每股收益达0.11元。而由于公司投资项目进展顺利，故将2006年产品销量上调7％至6900万吨，公司净利润上调22％至9.05亿元，每股收益0.72元。

    海螺水泥目前市盈率估值低于国际可比公司，由于水泥行业处于复苏期，公司成长潜力及竞争优势明显，中金公司认为其估值应享有溢价，给予12.20元的目标价格，上调评级至“推荐”。